Call apalancada

Es un derivado estructurado donde el cliente asume un costo financiero vía tasa futura que equivale al valor de la prima; es decir, limita su pérdida sin incurrir en desembolso de caja el día de la negociación.

Se compone en COMPRA DE UN FWD y COMPRA DE OPCIÓN PUT por el cliente, donde el importador fija su tasa máxima para comprar dólares con la tasa final de cobertura = TASA STRIKE FWD + COSTO PRIMA y en caso de que la TRM el día de la liquidación sea inferior a la tasa final de cobertura el cliente puede comprar los dólares a mercado Spot y su costo será el valor de la prima conocida desde el día de la negociación.

Su diferencia respecto a la Call plana, radica en que el día T+0 el cliente no paga la prima; sino que el costo es asumido el día de la liquidación.